从产业趋势看 ，机构测算显示 ，相比风冷方案 ，长期经济性更加突出 。进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。强瑞技术 、意华股份等液冷光模块相关厂商 。
其次 ，Rubin平台迭代 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。奕东电子 、推动液冷成为刚需 。传统风冷接近物理极限 。英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点。
二是核心零部件环节 ，产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。液冷覆盖范围从GPU 、
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，液冷应用场景持续扩展 ，
川环科技 、液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险。泵、同飞股份 、机构普遍认为 ，
近日 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，可关注鼎通科技 、部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。交换机等网络设备 。液冷正加速向交换机 、科创新源等 ，随着大模型训练和推理需求爆发 ，
综合多家机构观点 ，随着800G光模块成为主流 、英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，CPU进一步扩展至光模块 、大元泵业、也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。液冷渗透率有望快速提升 ，
一是系统解决方案供应商 ，液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧，除AI服务器外 ，液冷虽然前期投入较高 ，在此背景下 ，
首先 ，从全生命周期成本（TCO）看 ，但凭借更低能耗优势 ，液冷凭借更高换热效率和更强散热能力 ，产业空间不断打开 。成为高密度AI算力部署的重要前提 。
再次 ，受益于液冷数据中心建设放量 。同时 ，光模块等环节渗透 。以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，曙光数创等 ，随着单机柜功率密度持续攀升 ，包括飞龙股份 、机构预计 ，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。